Cómo construir una estrategia, Parte 5: Gestión de riesgos Antes de leer más, quiero que piense en una simple pregunta. Cuando hago esta pregunta en nuestro DailyFX Bootcamps. Las respuestas más comunes son alrededor de 60-70. Algunos comerciantes se adivinar un poco más bajo, respondiendo con un número alrededor de Rara vez tenemos una respuesta por debajo de 50. Esto no es correcto. En el comercio, podemos estar en lo cierto sólo 30 de los tiempos y seguir siendo rentable. En este artículo, voy a mostrar cómo. Wersquore también va a mirar una pregunta que es potencialmente aún más importante ndash que está investigando por qué es posible que no desee esperar a ser justo mucho más de la mitad del tiempo. Qué es el precio actual Cuando los bancos reciben órdenes de sus clientes para intercambiar 1.000.000 de dólares por Euros, Yen o Libras Esterlinas, por lo tanto realizan sus transacciones y esta oferta o demanda adicional causará cambios en el precio. Alternativamente, si recibimos un anuncio sorpresivo por parte del jefe de la Fed, Ben Bernanke, los precios empezarán a cambiar muy rápidamente para incorporar cualquier nueva noticia que se pueda introducir al medio ambiente. Pero ambos factores afectan el precio futuro, y, por desgracia, no hay forma de saber que esto ocurrirá hasta después de que sucedan. El precio actual nos muestra un mapa de los eventos que han ocurrido en el pasado. Eso lo hace. No hay almuerzo gratis. Como comerciantes, es probable que no vayamos a exhibir un patrón de continuamente desgastar el mercado en nuestro camino a un montón de riquezas. Porque el mercado siempre tiene razón. Los próximos cambios de precio a menudo serán dictados por eventos futuros que no podemos pronosticar (como pedidos grandes por parte de los bancos o noticias que aún no han ocurrido). Con estos tipos de eventos, es imposible saber qué ocurrirá, por lo tanto es imposible continuar con el pronóstico exitoso de futuros movimientos de precios sin la ayuda de la gestión de riesgos. Claro, podríamos ser capaces de brillar un sesgo de ndash y si no hay noticias en ese mercado que cambia radicalmente la perspectiva, que incluso podría ser capaz de comercio en la dirección de este sesgo (la tendencia). Wersquove publicó numerosos materiales tratando de ayudar a los comerciantes a ver esto. Pero a medida que colocamos operaciones y construimos una estrategia, tenemos que SABER que siempre hay una posibilidad de estar equivocado en un comercio ndash como no hay garantías de que el precio se moverá hacia arriba o hacia abajo en cualquier momento. El comercio es la gestión de probabilidades. En cualquier momento, ¿qué crees que es probable que suban o bajen los precios. Es importante considerar esta cuestión al planificar la gestión de riesgos. ¿Cuántas veces quieres esperar para estar en lo cierto? De la serie DailyFX Traits of Successful Traders. Encontramos que los comerciantes al por menor tienen razón más a menudo que están equivocados en muchos de los pares negociados lo más comúnmente posible. La siguiente tabla muestra porcentajes ganadores en estos pares durante el período de análisis: Para la mayoría de los pares de monedas observados, los comerciantes fueron rentables mucho más de la mitad de la época (la excepción en el gráfico anterior en el que los comerciantes en AUDJPY tenían razón Sólo 49 del tiempo). Por lo tanto, uno podría esperar que estos comerciantes, con sus abundantes porcentajes ganadores estaban haciendo bien Desafortunadamente no: A pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando en tantos como 71 de las operaciones, los comerciantes todavía perdieron el dinero en su conjunto. ¿Quieres aventurar una suposición de por qué Bueno, aquí está: La victoria promedio es en azul, y la pérdida media es en rojo, y como se puede ver ndash cada par muestra que los comerciantes tomaron mayores pérdidas cuando estaban equivocados que la cantidad Que hicieron cuando tenían razón. Y a pesar del hecho de que los comerciantes estaban ganando mucho más en el gráfico anterior, el hecho de que pierden mucho más cuando están equivocados trae muchas consecuencias no deseadas. En el error número uno los comerciantes de la divisa hacen. Estratega cuantitativo David Rodríguez encontró que esto era la trampa más común para los comerciantes en el mercado de divisas y esto se puede rectificar mediante el uso de la gestión de riesgos a su ventaja. Por lo tanto, si un comerciante quiere instituir adecuadamente la gestión de riesgos en sus estrategias, ¿cómo pueden hacerlo? Hay dos áreas principales que los comerciantes quieren investigar, mientras que la construcción de su enfoque. El primero que observamos arriba, y que pertenece a la relación riesgo-recompensa utilizada en cada comercio que se toma en el esfuerzo para evitar el número uno de los comerciantes de divisas error hacer. En el artículo, David sugiere que los lsquotraders deben usar paradas y límites para imponer una razón de riesgo / recompensa de 1: 1 o superior. Esto puede ser instituido poniendo una parada y un límite en cada comercio, asegurándose de que el límite es por lo menos Tan lejos del precio actual del mercado como su parada. Incluso podemos tomar este concepto un paso más allá en busca de mayores ganancias cuando está bien, pero arriesgando cantidades más pequeñas para que cuando las pérdidas son más pequeñas esto se puede hacer con una razón de 1 a 2 de riesgo a recompensa (arriesgando 1 dólar por cada 2 dólares buscados). Una representación visual de una proporción de 1 a 2 de riesgo a recompensa se ilustra en la siguiente imagen: Las razones para tal configuración de riesgo-recompensa son numerosas, ya que los precios futuros pueden ser difíciles de pronosticar e imposibles de predecir. Pero cuando un comerciante está en el lado derecho del comercio, este tipo de relación riesgo-recompensa puede maximizar su ganancia y limitar sus pérdidas en los casos en que están equivocados. Como cuestión de hecho, letrsquos decir que un comerciante isnrsquot incluso derecho la mitad de la época. Letrsquos asumir un comerciante es sólo ganar en 40 de sus oficios. Mediante el uso de una relación riesgo-recompensa de 1 a 2, pueden obtener un beneficio neto. Como puede ver, la relación riesgo-recompensa cambió completamente la estrategia. Si el comerciante sólo estaba buscando un dólar en recompensa por cada dólar arriesgado, la estrategia habría perdido 200 pips. Pero ajustando esto a una relación riesgo-recompensa de 1 a 2, el comerciante inclina las probabilidades de nuevo a su favor (aunque sólo sea justo 40 del tiempo). Pero ¿y si nuestra estrategia sólo tiene éxito 30 veces (como lo mencionamos anteriormente) podemos simplemente mirar a ser más agresivo, buscando una recompensa más alta por las menos veces que tenemos razón. La siguiente tabla muestra tres ratios riesgo-recompensa diferentes con una relación ganadora de 30: Tomando la discusión de la gestión de riesgos un paso más, podemos comenzar a enfocarnos en el apalancamiento que se está utilizando. Después de todo, no importa cuan fuertes sean nuestros ratios riesgo-recompensa si nos enfrentamos a una llamada de margen dentro de nuestro primer par de operaciones de ejecución de la estrategia. Este tema fue investigado en mucho más profundidad en el artículo lsquo ¿Cuánto Capital Debo Comercio Forex Con rsquo por Jeremy Wagner. Mientras que investigaba cómo los comerciantes funcionaron basados en la cantidad de capital comercial que se utiliza, Jeremy hizo una observación fascinante. Los operadores con menores saldos en sus cuentas, en general, llevaban un apalancamiento mucho mayor que los comerciantes con mayores saldos. Los comerciantes que utilizan menos apalancamiento vieron resultados mucho mejores que los comerciantes de menor balance usando niveles de más de 20 a 1. Los comerciantes de mayor saldo (con un apalancamiento promedio de 5 a 1) eran rentables más de 80 veces que los comerciantes de menor saldo (usando un apalancamiento promedio de 26 a 1). La tabla a continuación se tomó directamente de lsquo ¿Cuánto Capital Debo Comercio Forex Con rsquo e ilustra en más detalle esta desviación masiva entre estos grupos de comerciantes. Del artículo, Jeremy afirma que lsquotraders debe mirar a utilizar un apalancamiento eficaz de 10 a 1 o less. rsquo Hacer esto permitirá a los comerciantes para mitigar el daño causado por las pérdidas y si esto se combina con fuertes ratios de riesgo a recompensa (En busca de más de una recompensa que la cantidad arriesgada como se mencionó anteriormente), los comerciantes pueden comenzar a buscar para poner el concepto de gestión de riesgos a trabajar en su favor. --- Escrito por James B. Stanley Puedes seguir a James en Twitter JStanleyFX. Para unirse a James Stanleyrsquos lista de distribución, por favor haga clic aquí. Forex estrategias de gestión de riesgos Actualizado 23 de abril 2016 Forex está configurado para ser un esfuerzo bastante riesgoso. Siempre animo a los nuevos comerciantes a ir fácil sobre el riesgo a medida que comienzan. El sistema es algo manipulado para fomentar el comportamiento de riesgo, por lo que tiene que establecer con un plan para protegerse. Primero lo primero La primera cosa que usted puede hacer para manejar su riesgo de divisas es nunca el comercio de dinero que no puede permitirse perder. A veces la gente salta este pensamiento 34 que no me sucederá34, pero realmente afectará su rendimiento comercial. Si está negociando dinero que no puede darse el lujo de perder, y pierde significativamente, o incluso se enfrenta a la amenaza de perder significativamente, su toma de decisiones se verá comprometida y los errores pasarán. Segunda cosa La segunda cosa importante es que usted necesita no dejar sus ojos ser demasiado grandes para su estómago. Si no sabes lo que eso significa, significa que comienza pequeño. Haga que sus tamaños de comercio sean apropiados para el saldo de su cuenta. Los corredores de los EEUU ofrecen a comerciantes la capacidad de hacer comercios en 50: 1, pero eso doesn39t significa necesariamente que usted necesita estar pensando que grande. Comercio lo que está en condiciones de negociar con seguridad. Esto significa que no deberías estar abriendo 100,000 operaciones con una cuenta de 2000. No hay necesidad de hacer enormes porcentajes todos los días en su dinero. Es más importante hacer porcentajes continuos que los grandes. Tercera Cita Utilizar detener las pérdidas correctamente. Un stop loss es un tipo de orden que hace exactamente lo que dice, que le impide perder más dinero de su cuenta. Los oficios no siempre van de la manera que usted espera, usted necesita un paracaídas para reducir sus pérdidas. El truco es establecer su parada en un lugar que usted sabe que el comercio llegará si está totalmente equivocado con su idea de comercio. Aumentar el uso de las pérdidas de parada Las pérdidas de parada deben considerarse como su salida de emergencia. Ellos deben ser configurados para ejecutar cuando su comercio ha ido horriblemente, horriblemente, mal. He visto a muchos comerciantes colocar sus paradas a un precio donde podrían estar equivocados, o peor aún, podría estar equivocado. Si usted fija su parada demasiado cerca de su precio, it39s que va a conseguir golpeado, él es ley de Murphy. Ponerlo todo junto El comercio con el dinero que usted puede permitirse perder en el peor de los casos, el comercio con un tamaño de lote razonable, y el control de su riesgo con paradas le impedirá tener un desastre comercial importante. Estos pasos no le impedirán perder dinero. Ellos apenas le darán una ocasión que usted sobrevivirá. Demasiado muchos comerciantes toman un acercamiento salvaje del oeste al comercio ya veces funciona para un rato, pero cuando terminó, realmente ha terminado. Tienden a alejarse con cuentas vacías. Trading, manteniendo su riesgo bajo le mantendrá en el juego y poner dinero en su bolsillo al mismo tiempo. Forex es una cosa legítima, pero hay que tener cuidado con la configuración. Usted puede ganar dinero, si no se deja llevar con riesgo. Su negocio está abierto a los riesgos de los movimientos en los precios de los competidores, los precios de las materias primas, los costos de capital de la competencia, los tipos de cambio y las tasas de interés, todo lo cual debe ser (idealmente) Gestionado Esta sección trata la tarea de administrar la exposición a los movimientos de divisas. Estas Directrices de Gestión de Riesgos son principalmente una enunciación de algunas prácticas buenas y prudentes en la gestión de la exposición. Tienen que ser entendidos, e interiorizado y modificado para requisitos particulares de modo que produzcan ventajas positivas a la compañía con el tiempo. Es imprescindible y aconsejable que la Administración de Apex sea consciente de estas prácticas y las apruebe como una política. Una vez hecho esto, se hace más fácil para los gerentes de exposición para llevarse bien con su tarea. Nuestro Pronóstico a Largo Plazo de Oct16 ya está disponible. Para pedir una copia PAGADA, por favor envíenos un correo. Para leer nuestras previsiones anteriores, haga clic aquí. Infokshitij kshitij Copyright Kshitij Servicios de Consultoría Suite 2G, 2do piso, Torre C Hastings Court 96, Garden Reach Road Kolkata - 700 023 INDIA 00-91-33-24892010 / 24892012 Mapa de ubicación
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